好，继续我们的话题，债务危机既然是危机，那么就危中有机，机中有危。债务危机的危是在哪一方，机在哪一方呢？朋友们说，债务危机当中谁真正是危了，这真正地带来了机遇，是债权人还是债务人啊？机会在哪边？对，机会恰恰在债务人这边，很多人不明白这个道理，为什么这么说？我说个案例给你听。 我们在温州苍南，有一个债务人，我过去的时候他们两夫妻非常困惑，准备逃往非洲的科特迪瓦，科特迪瓦什么地方我也不知道，他有一个哥哥过来，准备接应他们到非洲去，他有1.9亿的民间借贷，数字不少，涉及将近五十个债权人。在没有爆发危机之前，每个月偿还利息达到六百万，见到我的时候这夫妻俩翠头垂头丧气，个他们也是做实业的，其中他有一个非常好的楼，三层楼一个大的物业，评估价值1.7亿。我问他怎么办？他说准备逃了。为什么逃？他说现在逃跑的唯一原因是手上没钱了，一分钱都没有。温州人很诚信，只要有能力还钱，坚决还，而且自己该认的账绝对认，不管有没有手续，有这个他就认，所以那个时候一个电话过来，别人马上钱有汇过来，现在还是如此，哪怕他们这么困难还是认账，我觉得非常可爱。见到我之后，我就告诉他，我说恭喜你，从今天开始起你就转危为安了。他说王老师，你笑话我，我都要死了，我都要逃了，我什么都不要了，我怎么转危为安呢？我说真的不要紧，我说你是现在更困惑呢，还是以前感到更困惑。他说我听不懂。我说因为从今天开始起，你有理由停止支付所有的高额利息，他说对，我也付不出来，我付不出来了，因为我借不到钱了。他说我每个月要还六百万，我开始是一千万一千万地借，后来是一百万一百万地借，再后来十万十万的借，甚至一万一万地借，借到借不到为止，最后彻底断裂。他说怎么面对啊？怎么样向我们这么多亲朋好友说，我不还他的利息呀。我说这个时候，你交给王律师来做，我们自然好面对。 后来我们组成个律师团队，通知所有的债权人，告诉他我们的资金链断了，借也借不到了，你们马上申报债权，进行集中处理。从今天开始起，我们停止支付利息，你也不要逼我们的人，逼我们当事人。如果逼我们当事人把他逼跑了，逼到非洲去，你什么也拿不到，你如果把他逼跳楼了，你什么也拿不到，你是想拿点东西呢，还是想把他逼跑。债权人异口同声地说我们不逼他了，我们不要利息了，现在我们整个工作正在进行，五十个人当中，二十个人组成了公司，开了一家宾馆，因为它是宾馆嘛，宾馆的装修通过债转股的方式，让这些人入股这个宾馆，给他们一些保障。还有将近三十个人，统统到法院进行起诉，而且当地的政府，当地的法院和公安机关非常支持，起诉之后把债权债务理清楚，把划款记录理清楚，把高息降下来，统一标准月息2.18%。我们发现后来经过这样一清理，发现他的1.9亿的债务当中，支付了将近九千多万的利息，而本身仅仅应该支付两多万利息，一下砍掉了七千万，砍掉了七千万的利息，整个债权的总额变成1.2个亿，但是他的这一栋大厦值1.7亿，资和债基本持平，我说的是变现价值，因为1.7亿的评估，不一定能卖1.7个亿，但是1.2亿是绰绰有余。然后让这些人持有这个物业，大家都非常高兴，我们的债务人彻底地摆脱了债务危机，但他的资产也基本上没了。有一点他还维持了信誉，有一点，他还有非常好的人脉关系，有一点，他未来肯定能够率先崛起，他说了一句话，王老师只要我不死，我资产一分都没有都不要紧，我三年之后我又是个亿万富翁，因为我的信誉在。 所以我就告诉温州当地的政府，我说我们有这么好的群众，有这么好的公民，我们没有理由起不来，温州率先倒下，绝对能够率先崛起，有一个条件，就这些老百姓口袋的钱不能舍了，必须保住他们的口袋，如果保住他们的口袋，未来一有机会上千万的钱，上亿的钱，立马又能筹集得到。所以这是我看好温州的非常重要的因素。但一个前提就是保住他们的口袋，如果他们这些民间资本全部被抽干了，那再起来可能就不是失去的五年了，那可能就失去的十年，或者失去的二十年。 好，这是债务危机的本质。所以真正的机会在债务人哪儿。那谁危险了呢？谁危险了？债权人处于危险之中。这就是因为你看世界债务危机谁最受伤。 我们分析一下，美国次贷危机表现在什么？美国的部分金融机构倒闭，朋友们部分金融机构倒闭，谁承担责任，谁买单啊？对这些金融机构的股东，所以美国债务危机受的是轻伤，银行的股东最终买单。 欧洲债务危机，冰岛、希腊发生了债务危机，冰岛已经破产了，希腊目前非常困难，发生了债务危机之后他谁倒霉呢？购买希腊债券的欧洲银行，欧洲银行在去年的时候已经减记了24%，就是说100万欧元，只要还86万，今年继续减记50%，在86万的基础上又减50%，43万，一百万只要还43万就可以了，就是减记，所谓减记就是打折，打折这些损失谁来承担呢？债权人，欧洲的央行。可能也包括我们购买欧洲债券的这些国家。我们的债务危机表现

　　节目导视：债务危机爆发之际，温州首当其冲率先崩盘。 王笃明：如果说能够保住民营企业的口袋，能够保住这些民间的资本，温州爬起来没问题。如果说老百姓的口袋空了，温州可能面临失去的十年。 节目导视：冰冻三尺，非一日之寒，债务危机的爆发也并非突如其来。 王笃明：在某种意义上说，温州中小民营企业的债务危机爆发，已经积累了十年，二十年，甚至三十年，无非现在开始崩盘。 节目导视：债务危机具有哪些特点，温州债务危机将何去何从，企业风险管理专家王笃明继续为您带来企业债务风险管理及危机应对，《前沿讲座》精彩继续敬请关注！ 王笃明：债务危机有什么特点呢？简单地说一下。 一个是长期积累，瞬间崩盘。 债务危机的爆发非一朝一日，在某种意义上说，温州中小民营企业的债务危机爆发已经积累了十年，二十年，甚至三十年。无非现在开始崩盘。 第二，骨牌效应、快速蔓延。 大家都听说过多米诺骨牌，倒一块一片倒掉，这恰恰是债务危机的一个特点，尤其在浙江，这个特点更加明显。尤其浙江当中银行采取的一种保证贷款的措施叫联保，企业与企业之间的连带保障，甲企业给乙企业担保，乙企业给丙企业担保，一个企业出问题就一片企业出问题，一片企业出问题，更大的一片出问题，所以就导致了重新的洗牌。这是非常可怕的。 第三蝴蝶效应持续放大。 为什么放大呢？主要是因为一爆发债务危机，大家的心理非常恐慌，所有的人只收不出，把钱抓到袋里就不出来，这节导致了市场整个流通性冻结。所以现在我们发现很多以前的亿万富翁，现在身上分文没有，是打电话的钱都没有，喝茶的钱都没有，遇到了这个程度了，因为整个市场流动性冻结，正因为这样，温州有大量的豪车出来，温州有大量的房子出来，现在温州市政府开天辟地地加大了招商引资的力度，向全世界的温州人来进行招商。我们认为温州这个债务危机相对来说比较容易解决，因为温州在世界都有投资，等这些温州人来支援温州的时候，温州有可能进入大量的现金流量，政府正在做这个事情，而且不遗余力地、全力以赴地做这个事情，保住温州的实体经济。温州在经济非常好的时候，温州人炒遍全中国，甚至炒遍全世界，我认为积累了大量的财富。这个时候吻着政府和人民欢迎他们回来，支援温州的建设，尤其把钱带回来，因为温州太缺钱了。 所以这里我也呼吁，对我们真正持有现金的人，也是好机会，尤其是在什么鄂尔多斯、榆林、神木这些矿产资源极为丰富的地方，这些在矿产资源中获取大量的现金流的民营企业家，你们持有这么多资金，那么你们多温州去投资吧，因为温州有非常好的机会等着你。我非常相信温州的房价虽然下来了，将来肯定会上去，温州的经济虽然危机了，率先危机率先爬起，这倒是一个非常好的机会。千万不要把钱存在那里，等着亏损。 那么中国的债务危机，温州将何去何从，刚刚说了温州人率先摔倒，能否率先爬起来，要看我们怎么应对。如果说能够保住民营企业的口袋，能够保住这些民间的资本，温州爬起来没问题。如果说老百姓的口袋空了，温州可能面临失去的十年，这是我们跟温州当地政府做的一个非常重要的建议。说白了一面是广大的民间资本，老百姓的钱，一面是银行的钱，我们怎么选择？在温州当地的企业也好，温州当地的律师也好，异口同声地就说先还银行的钱，维护自己的信誉。我认为这是非常非常错误的战略，是绝对错误的战略，银行的钱是赖不掉的，因为它都有抵押物。在这种状况下，千方百计，百计千方保住老百姓的口袋。只有这样温州才有未来，政府领导很支持我这个说法，否则的话老百姓的口袋全部空了，未来发现机会的时候拿什么去投资啊，绝对不行。 所以说我认为温州他们当地的这个，因为人比较淳朴，都认为国家的钱不能赖，国家的钱是不能赖，但是在这个时候你必须做出抉择，保谁的口袋？毫无疑问我的观点是保住这些民间资本，保住民间资本的口袋，温州才有未来。 我一直在这样呼吁，而且我一直在这么做，所有出现债务危机的企业家过来之后，王老师，他说我要找你有事。前天的时候还有一个企业家过来，瑞安的一个非常大的企业，当时银行贷款十个亿，民间借贷三个亿，十三亿的负债，二十几亿的资产。现在出现债务危机，为什么？银行在短期之内抽掉了3.5亿的贷款，3.5亿从什么地方来的？从民间来的，在老百姓那里借了3.5亿，这出问题了，现在银行又要抽贷。他说王老师我怎么活？老总他说，我一个星期没睡觉，我不知道怎么做，我就告诉他一个策略，不还银行的钱，他说有没有第二个策略啊？我说有第二个策略，就参考第一个策略。对吧？坚决地保住老百姓的口袋，他说我知道了，我们回去可能马上就要签个咨询合同，把资产拿出来，首先满足老百姓的需求，为什么？你银行的钱可以缓一点还，你知道如果把这个钱6个亿还掉害多少人？反过来说我如果银行一